Разработка инвестиционного меморандума

Разработка инвестиционного меморандума

Инвестиционный меморандум — это документ, служащий для привлечения финансирования. Он содержит предложение потенциальным инвесторам, а также всю информацию о проекте, на основании которой принимается решение о целесообразности вложения средств в создание или развитие бизнеса. Инвестиционный меморандум - предложение потенциальному инвестору, содержащее всю необходимую информацию о проекте, это сокращенный бизнес-план проекта. Рассматриваются все основные аспекты деятельности компании. Обосновывается целесообразность инвестиций в данную компанию. Является основой для принятия инвестором решения участвовать в инвестиционном проекте. Обычно разработка инвестиционного меморандума ведется на основании бизнес-плана и отличается от последнего тем, что содержит информацию, необходимую инвестору, в то время как бизнес-план в большей степени ориентирован на менеджеров, которые будут воплощать проект. Обычно в бизнес-планах слишком подробно освещаются некоторые аспекты, не представляющие интереса для инвестора, и в то же время не рассматриваются многие вопросы, имеющие первостепенное значение для принятия решения о предоставлении инвестиций. Кроме того, бизнес-план — это документ, разрабатываемый в соответствии с достаточно жесткими формальными требованиями.

Инвестиционный тизер и меморандум

Это самый первый документ, являющийся начальным звеном в цепи отношений между ищущим инвестиции и инвестором. Документ, который призван привлечь интерес к проекту, этот документ рассылается по потенциальным инвесторам и содержит минимум информации необходимой для определения соответствия проекта интересам и критериям инвестора. Важно понимать, что Инвестиционный меморандум это ни в коем случае не бизнес-план или технико-экономическое обоснование ТЭО.

Структура инвестиционного меморандума сильно отличается от бизнес-плана, инвестиционный меморандум призван детализировать инвестиционные возможности, раскрыть правовые обязательства бизнеса и описать возможные риски.

Инвестиционный меморандум подготавливается как предложение для выбираемого инвестора. Любая из компаний для запланированного развития требует Также это относится и некоторым средним и малым предприятиям.

Инвестиционный меморандум - это своего рода коммерческое предложение банку или другому инвестору о взаимовыгодном сотрудничестве. Инвестора в первую очередь волнуют вопросы окупаемости, сроков и потенциальной прибыли. Детально этот перечень можно представить так: Исходя из данных вопросов, структуру потенциального инвестиционного меморандума можно представить состоящей из нескольких частей.

Резюме — суть идеи, сумма затрат, прогнозы выручка, чистая прибыль, рентабельность , реквизиты. Обзор сектора экономики - проведение маркетинговых исследований ; Информация о компании — история, владельцы, акционеры, юридическая структура. Маркетинг и сбыт включая анализ рынка. Финансовая информация о проекте — как обозначено выше, разработка инвестиционного меморандума предполагает детальную информацию об основных показателях финансовой эффективности проекта:

Инвестиционный меморандум - связующее звено между предприятием и инвестором

В характеристике времени производственного цикла и некоторых факторов отражаются следующие виды важных показателей: К важным финансовым данным прилагаются ежегодно подготавливаемые отчеты за последний трехлетний период: Затем подлежат рассмотрению вопросы по налогам: Для написания меморандума приглашаются эксперты по инвестиционным вопросам, а также специалисты маркетингового планирования. Часто меморандум пишут сотрудники организации.

Инвестиционный меморандум это документ в свободной форме, в котором Бизнес-план же является пошаговой инструкцией развития компании.

Инвестиционный меморандум инвестиционное предложение Инвестиционный меморандум является документом, содержащим всю необходимую для инвестора информацию. В меморандуме рассматриваются все основные аспекты деятельности компании, и обосновывается целесообразность инвестиций в данную хозяйствующую единицу. Инвестиционный меморандум - это своего рода сокращенный бизнес-план, предоставляемый потенциальному инвестору. По результатам рассмотрения инвестиционного меморандума, инвестор принимает решение о дальнейшем сотрудничестве или прекращении контактов с компанией-инициатором проекта.

Инвестиционный меморандум, как правило, состоит из девяти основных разделов хотя и не существует определенных нормативов составления инвестиционного меморандума, но он должен включать в себя следующие разделы или хотя бы основную информацию данных составляющих: Вводная часть резюме , где указана сводка данных о предприятии, предполагаемые процедуры инвестирования и анализ возможностей инвестирования.

Обзор отрасли промышленности сектора экономики, в котором работает выбранная компания. В данном разделе рассматривается: Этот раздел посвящен истории компании, перечислению основных владельцев и акционеров, оценке системы качества производственного процесса в данной компании, а также рассмотрению юридической структуры предприятия. Получить полный текст 4. Производство и выпускаемая продукция. Данный раздел охватывает все основные стороны производства, начиная с описи имущества предприятия включая оборудование и производственные площади и заканчивая описанием необходимого сырья и поставщиков компании.

В разделе также указаны объемы и технология производства, равно как и себестоимость производимой продукции, ее упаковка, существующие патенты и торговая марка продукции.

Как разработать инвестиционный меморандум?

Анализ использования участка Инвестиционный меморандум Инвестиционный меморандум — это документ, предназначенный для внешнего использования и содержащий только ключевую информацию о проекте, основные тезисы и выдержки, показывающие потенциальному инвестору выгоды финансирования проекта. Так, другими словами, инвестиционный меморандум — сокращенный вариант бизнес-плана, служит основанием для дальнейшего сотрудничества с компанией-инициатором.

Структура инвестиционного меморандума В теории не существует установленных структурных единиц меморандума инвестиций, поскольку при его подготовке должны быть соблюдены некоторые правила.

Инвестиционный меморандум. Южноуральского городского округа .. Инвестиционный меморандум — это стратегический документ. Администрации.

Как создать мировой финансовый центр в России автора Чернышев Сергей Борисович Инвестиционный контур: Инвестиционный фонд Инвестиционный фонд может быть сформирован за счет двух источников: Инвестиционный проект Инвестиционный проект — это программа мероприятий, с помощью которых осуществляются эффективные капитальные вложения для получения прибыли. Многообразие инвестиционных объектов довольно велико.

Они различаются по длительности и объему Инвестиционный анализ Из книги Бюджетирование и контроль затрат: Инвестиционный анализ Финансовый анализ — необходимость учета большого объема данных, довольно трудоемкая работа при расчете инвестиционного проекта. Инвестиционный бюджет Из книги Финансовый кризис автора Блант Максим 3. Инвестиционный бюджет Инвестиционный бюджет определяется потребностями как краткосрочного, так и долгосрочного планирования.

Фактически в инвестиционном бюджете решаются задачи планирования капитальных и финансовых вложений. Главный симптом этого недуга — инвестиционный зуд. Внутренний запрет на расходование средств Стабилизационного фонда, 3. Инвестиционный пай Из книги Институциональная экономика для чайников автора Аузан Александр Александрович 3.

Подготовка инвестиционного меморандума

Инвестиционный меморандум содержит характеристику предприятия, показывает привлекательность данного бизнеса для инвестора. Он включает оценку бизнеса, составляется обычно в 2-х формах и предоставляется инвестору. Первая форма не содержит конфиденциальной информации, тогда, как вторая форма, более развернутая, предлагается инвестору, если он определился в своих намерениях и принципиально готов к инвестированию.

Роль IR-службы выходит на первый план, когда руководство компании Инвестиционный меморандум — это документ, который содержит.

Инвестиционный меморандум Инвестиционный меморандум В мировой практике существуют достаточно эффективные способы привлечения инвесторов. Один из них — подготовка Инвестиционного меморандума и его представление потенциальным инвесторам. Любая компания для дальнейшего развития нуждается в дополнительном капитале. Привлечение финансовых ресурсов возможно как за счет собственных средств прибыль, амортизационные отчисления , так и за счет внешних источников финансирования кредиты, займы, дополнительные эмиссии ценных бумаг.

В большинстве случаев даже очень крупные корпорации Газпром, РАО ЕЭС, нефтяные, металлургические и другие компании вынуждены искать средства на стороне. Тем более это относится к средним и небольшим предприятиям. Однако привлечь инвестиции совсем непросто, и многие российские бизнесмены убедились в этом на собственном опыте. Инвестиционный меморандум ИМ — инвестиционное предложение конкретному инвестору. Это основной документ, на основании которого инвестор принимает решение о вложении денежных средств в предприятие.

По результатам рассмотрения данного предложения он решает, сотрудничать ли ему в дальнейшем с компанией—инициатором проекта или лучше прекратить контакты.

Инвестиционный меморандум, ТЭО, бизнес план. Цели и задачи.

Средства, полученные от собственников акционеров , остаются у предприятия на неопределенный срок. Средства от прибыли, накопленные в течение какого-то промежутка времени. Целью владения может быть последующая перепродажа этих акций для получения прибыли; осуществления контроля за деятельностью предприятия или занятие ключевого поста, с целью достижения стратегического преимущества; демонстрация заинтересованности в деятельности предприятия, и, как следствие, укрепление стратегического партнерства.

В США инвестиции подобного рода запрещены с года, когда в году в результате кризиса фондового рынка многие банки потерпели крах.

Filed Under Инвестиционный меморандум, инвестиции, о раскрытии информации акционерных компаний (это другой случай).

Инвестиционный меморандум, с одной стороны, предоставляет данные о проекте, достаточные для принятия инвестиционного решения по нему, а, с другой, не раскрывает все тонкости ведения бизнеса, сохраняя наиболее ценные коммерческие тайны от потенциальных конкурентов. Это документ, который должен быть составлен таким образом, чтобы потенциальный инвестор сразу мог определить — соответствует ли проект его критериям отбора или нет. Инвестору, получившему в руки ИМ, важно сразу понять бизнес-идею и насколько она перспектива с точки зрения окупаемости инвестиций.

Соответственно выбор формы ИМ зависит от инструментов, с помощью которых предприятие планирует искать инвесторов. Поэтому финансовый план или прогноз — это основа инвестиционного меморандума. Однако для составления идеального ИМ одного лишь владения особенностями ведения бизнеса и специфики конкретной отрасли недостаточно. Важен также опыт составления таких документов в том числе опыт работы с международными стандартами финансовой отчетности и взаимодействия с инвесторами.

Какова структура инвестиционного меморандума? Как разработать инвестиционный меморандум?

Ваш -адрес н.

Инвестиционная декларация или меморандум является конкретным предложением капиталовложений для определенного инвестора. Это самый главный документ, на основании которого инвестор может сделать вывод о целесообразности и оправданности вкладов в сторонний бизнес. Главная информация, которая содержится в меморандуме, звучит так: Во всех нормативных документах РФ отсутствует определение данного понятия, что не создает никаких проблем для использования данных бумаг для отечественных предпринимателей на этапе поиска инвесторов.

Подготовленный специалистами нашей компании инвестиционный меморандум Инвестиционный меморандум – это инвестиционный документ.

Составление инвестиционного меморандума для проведения . Инвестиционный меморандум — это документ, который содержит информацию, необходимую инвесторам для принятия аргументированного и обоснованного решения о вложении средств. В нем содержатся данные об истории компании, описание ее бизнеса, ожидаемых перспектив и рисков, связанных с инвестициями в данную фирму; характеристика параметров ценных бумаг, которые будут эмитированы, и направления использования дохода от их продажи; а также характеристики условий, на которых компания-эмитент предлагает свои акции потенциальным инвесторам.

По своей структуре инвестиционный меморандум во многом похож на бизнес-план с той лишь разницей, что ориентирован на инвесторов, а не на менеджеров. Бизнес-план показывает план развития компании, а инвестиционный меморандум — способы использования инвестиций для достижения намеченных в бизнес-плане целей. Инвестиционный меморандум предварительный проспект эмиссии не настолько стандартизирован, как бизнес-план. Его структура может меняться таким образом, чтобы представить проект в наиболее удобном для конкретного инвестора виде, благодаря чему шансы на предоставление инвестиций существенно увеличиваются.

Российские эмитенты традиционно должны представить и зарегистрировать перед проведением проспект эмиссии, который включает в себя все финансовые данные компании, информацию о команде менеджеров и описание целевого рынка, конкурентов и стратегии роста компании. Однако информация, раскрываемая в соответствии с требованиями ведущих зарубежных фондовых бирж, дает более объективное представление о деятельности эмитента.

Поэтому российские компании, ориентированные на привлечение зарубежных инвесторов, обычно составляют и проспект эмиссии, и инвестиционный меморандум:

Александр Дадашев, Инвестиционный аналитик InVenture Partners

    Узнай, как дерьмо в голове мешает людям больше зарабатывать, и что сделать, чтобы ликвидировать его полностью. Кликни здесь чтобы прочитать!